Três calculadoras de risco na hora

As três rodam no seu próprio navegador. Os valores, as contas e os preços que você digita nunca são enviados a nenhum servidor: você atualiza a página e eles somem. Também não vão te dizer se é hora de "comprar agora" ou "vender agora": isso não existe. Elas só fazem aritmética de nível entre o fundamental e o médio, e transformam aquela sensação embaçada que você tem na cabeça num número concreto, um pouco doloroso.

Onde quem está começando mais tropeça não é lendo errado a direção, é perdendo o senso dos números. Você se diz "caiu 50%, com uma alta de 50% volta", que "dez mil com tudo não é tanto assim", que "se essa aposta der certo eu dobro, se der errado perco pouco". Cada uma dessas três frases está errada, e errada de um jeito caro. As três ferramentas abaixo existem para quebrar essas três ilusões.

Eu usaria nesta ordem: primeiro a calculadora de recuperação para sentir o peso de "não posso perder isso", depois a calculadora de posição para tirar quanto comprar, e por último a ferramenta de risco-retorno para ver se uma operação vale a pena. As leituras longas que acompanham estão em quanto colocar no começo e tamanho de posição.

1. Calculadora de recuperação

Calculadora de recuperação

Quanto o seu capital caiu? Veja quanto ele precisa subir para voltar ao zero a zero.

Capital inicial ($)

Já caiu (%)

Sobra agora

—

Subida para voltar ao zero a zero

—

Matemática pura, sem conexão, sem prever o preço. Fórmula: subida necessária = queda ÷ (100 − queda). Quanto mais profunda a perda, mais difícil recuperar, e é por isso que a tarefa número um é não perder demais.

Como usar: coloque o seu capital inicial e depois a porcentagem que já caiu. Ela mostra quanto sobra na conta e, este é o número que importa, quanto precisa subir daqui para você voltar a ficar no zero a zero. Arraste a queda de 10 para 50 para 80 e veja como o número de "subida para voltar ao zero a zero" pula cada vez mais alto.

A fórmula: subida necessária = queda ÷ (100 − queda). Soa abstrato, mas um exemplo esclarece. Você cai 10% e precisa de cerca de 11% para se recuperar, mais ou menos simétrico, nada demais. Você cai 50%, sobra a metade e você precisa de 100% para voltar: o capital tem que dobrar. Você cai 80%, sobra um quinto e você precisa de 400% para voltar ao zero a zero, ou seja, multiplicar por cinco a partir do fundo.

Por que isso importa: porque as perdas e os ganhos não são simétricos. A sua cabeça assume em silêncio que são, então sem perceber você começa a tolerar quedas grandes, a fazer preço médio para baixo, a aguentar com unhas e dentes. Mas a matemática não tem dó: quanto mais você perde, mais absurda é a alta que você precisa, e altas absurdas quase nunca chegam. Quando isso cai a ficha, a sua atitude em relação aos stops muda por completo. Cortar em −15% contra aguentar até −60% é uma diferença de mais de dez vezes em quão difícil é se recuperar.

É por isso também que a primeira aula deste site não é como escolher moedas, mas a insistência constante em "não perder demais". Uma vez que você está bem afundado, nem as jogadas brilhantes te salvam; o conserto mais barato é sempre nunca deixar o buraco ficar grande logo de cara. Para a versão completa que abre a conta de quanto uma perda de 30% / 50% / 80% precisa subir, leia a matemática das perdas e da recuperação.

2. Calculadora de posição

Calculadora de posição

Primeiro decida o máximo que você está disposto a perder nesta operação, e a partir daí calcule de trás para frente quanto comprar.

Total da conta ($)

Risco por operação (% da conta)

Preço de entrada ($)

Preço do stop ($)

Perda máxima nesta operação

—

Unidades que você pode comprar

—

Tamanho da posição

—

Fatia da conta

—

Matemática pura, sem conexão, sem prever o preço. A lógica: primeiro você fixa "o máximo que vou perder nesta operação como porcentagem da conta", e depois usa a distância entre a entrada e o stop para calcular de trás para frente quanto você pode comprar. O stop tem que ser diferente da entrada, ou não há nada para calcular. Isto não é uma sugestão de compra: só organiza os números para você.

Como usar: quatro números. O total da conta é todo o dinheiro que você pensa em destinar a cripto (não o seu patrimônio inteiro, mas a parte que você pode comprometer neste mercado). O risco por operação é o máximo que você está disposto a perder, como porcentagem da conta, nesta única operação; para quem está começando, eu começaria em 1%. A entrada é o preço pelo qual você pensa em comprar, o stop é o preço onde você diz "se cair até aqui, aceito que me enganei e saio". Preencha isso e os quatro números abaixo saem sozinhos.

Qual número olhar: "unidades que você pode comprar" e "tamanho da posição" são as respostas que a ferramenta dá, ou seja, o máximo que você pode comprar para que, se esta operação tocar o stop, você perca só o valor que fixou. "Perda máxima nesta operação" é a perda que você aceitou no papel, e "fatia da conta" te diz quão grande é o pedaço que esta posição põe para trabalhar. Se essa fatia for assustadoramente grande, quase sempre é porque o seu stop está perto demais da sua entrada.

A lógica por trás: no trading profissional há uma prática simples chamada risco fixo por operação, muitas vezes abreviada como a "regra de 1%": cada operação, por mais convencido que você esteja, perde só um pedaço pequeno e fixo da conta (digamos 1%). Unidades = o valor que você pode perder nesta operação ÷ (entrada − stop). Dito de outra forma, o que decide quanto você compra não é quão certo você está, é quão longe o seu stop está da sua entrada e quanto você aceitou arriscar. Vira a ordem por completo: primeiro você fixa a perda, depois a posição.

Por que dimensionar assim: porque as pessoas entram mais pesado justamente quando "se sentem seguras", e esse é justo o momento mais perigoso. Deixar o tamanho da posição nas mãos de uma regra fixa tira a emoção da ordem. Mesmo que você erre cinco vezes seguidas a 1% cada uma, a conta sobrevive e ainda te sobram muitas chances; mas aposte a fazenda inteira numa sensação e uma única jogada ruim encerra o jogo. O passo a passo completo está em tamanho de posição: que uma única operação perca no máximo 1% da sua conta.

Atenção

Esta ferramenta calcula "o máximo que você pode comprar segundo as suas regras", não "compre isto". Se comprar, o que comprar, a que preço: tudo isso você decide e é da sua responsabilidade. Ela também não inclui taxas, slippage nem gaps, então uma execução real pode perder um pouco mais do que o número que você vê.

3. Ferramenta de risco-retorno

Ferramenta de risco-retorno

Nesta operação, o espaço para ganhar vale o espaço para perder? E qual taxa de acerto você precisa só para não perder?

Preço de entrada ($)

Preço do stop ($)

Preço-alvo ($)

Risco-retorno

—

Acerto para não perder

—

Matemática pura, sem conexão, sem prever o preço. Risco-retorno = distância do alvo até a entrada ÷ distância do stop até a entrada. A "taxa de acerto para não perder" é a taxa mínima que essa relação precisa para não perder no longo prazo, não uma promessa de que você vá realmente alcançá-la.

Como usar: três preços. Entrada, stop e alvo (o nível onde você realizaria o lucro). Preencha-os: à esquerda está o risco-retorno desta operação, e à direita um número que quase sempre é ignorado: com essa relação, que fração das operações você teria que ganhar no longo prazo só para não perder.

Como se calcula o risco-retorno: risco-retorno = espaço para ganhar ÷ espaço para perder = (alvo − entrada) ÷ (entrada − stop). Digamos que você entra em 300, coloca o stop em 270 (arrisca 30) e o alvo em 390 (mira 90): isso é uma relação de 1:3, uma ganha cobre três perdas. Qualquer coisa abaixo de mais ou menos 1:1,5 costuma ser um mau negócio, porque você teria que acertar quase sempre para não perder, e ninguém acerta sempre.

Esse número de acerto é a chave: acerto para não perder = 1 ÷ (1 + risco-retorno). Em 1:1 você tem que ganhar mais da metade para não perder; em 1:3, ganhando um pouco mais de um quarto você fica no zero a zero. Quando isso cai a ficha, você relê uma frase antiga: deixe as ganhadoras correrem, corte rápido as perdedoras. Quando a relação é alta o bastante, você pode errar com frequência e ainda assim sair no zero a zero ou à frente, desde que você realmente caminhe até o stop em cada uma das vezes em que erra.

Por que importa: quem está começando se obceca pela taxa de acerto, achando que "oito em dez" é o que te faz bom. Mas alguém que acerta só 30% das vezes em 1:3 ainda ganha dinheiro no longo prazo; alguém que acerta 70% mas vive realizando lucros pequenininhos e aguentando perdas grandes assiste à conta encolher. Olhar o risco-retorno e os stops juntos vence agonizar sobre "será que dessa vez sobe?". Claro, esta é só a linha matemática de não perder: não te garante que você vá alcançar essa taxa de acerto de forma estável. Neste mercado não há garantias.

Como usar as três juntas

Na verdade, são uma única linha de montagem. Comece com algo que você quer comprar e um preço, use a ferramenta de risco-retorno para ver se o risco e o retorno da operação fecham; se não fecham, deixe passar, não precisa comprar nada. Se fecham, use a calculadora de posição para tirar quanto comprar com "no máximo 1% da conta nesta operação". E se você comprar e terminar bem afundado, use a calculadora de recuperação para lembrar quão difícil é voltar ao zero a zero, e por que você tem que admitir o erro no stop. Encadeie os três números e você tem um método bobo e confiável, construído sobre disciplina e não sobre previsão.