Como manter um diário de posições e se revisar

Vou admitir: eu comecei a manter um diário de posições porque apanhei até começar. Nos meus primeiros anos eu ficava achando que estava "fora de forma ultimamente" ou "no azar esses dias", atribuía as perdas a misticismo, virava a página e ia de novo da próxima vez. Aí, uma vez, me forcei a anotar cada compra e venda dos últimos seis meses, uma por uma, e levei um baita choque. Acontece que eu não estava no azar, eu tinha cometido o mesmo erro sete ou oito vezes: no instante em que um mercado esquentava e um grupo se animava, eu não resistia a correr atrás. Essa verdade, eu nunca teria enxergado só na "memória". Foi preciso tinta preta no papel branco para me forçar a admitir.

Este texto é sobre como manter esse diário. É simples, simples o bastante para você duvidar "de que adianta isto". Mas confie em mim, é o método de maior retorno que eu testei, dois minutos por dia por um espelho que te mostra com clareza. Como de costume, o pano de fundo primeiro: cripto é extremamente volátil, perder todo o seu capital é possível, só dinheiro que sobra, decisões suas, e isto não é recomendação de investimento.

Por que mantê-lo: transforme "sentimentos" em fatos

Quem não faz diário revisa de memória. Mas a memória é absurdamente pouco confiável. Ela embeleza caladinho, registrando "eu na verdade entrei em pânico e comprei impulsivamente" como "eu julguei bem, o mercado é que não cooperou". O cérebro humano é feito para racionalizar as próprias decisões, especialmente as perdedoras. Então você acha que está revisando, quando na verdade só está escrevendo para o seu eu passado uma história de som mais bonito.

Por que funciona As pessoas alteram inconscientemente a memória das próprias decisões, e as decisões perdedoras são especialmente fáceis de "racionalizar". O motivo e a emoção que você anota na hora são evidência crua e sem embelezamento, que é exatamente o maior valor do diário.

O que um diário de posições faz é cravar isso como fato antes de a memória ser alterada. O que você pensava no momento da compra, como se sentiu, anotado na hora. Quando você olhar para trás dias mais tarde, muitas vezes vai descobrir que o eu da hora e o eu da sua memória são duas pessoas diferentes. Essa lacuna é todo o espaço que você tem para melhorar. Transformar o vago "eu sinto que estou fora de forma ultimamente" no concreto "eu fui pego correndo atrás de uma moeda da moda pela terceira vez", só o último pode ser mudado.

O que registrar: motivos e emoções, não lucro e perda

Esta é a frase mais importante do texto todo, e eu quero destacá-la sozinha: o núcleo de um diário de posições não é lucro e perda, são motivos e emoções.

Termo Diário de posições / diário de trading: um registro operação por operação das suas decisões de compra e venda, onde o ponto não é contabilidade (a corretora já tem o lucro e a perda), mas anotar "por que eu fiz, como me senti e se parece certo depois". Serve para revisar e melhorar você mesmo, não para declarar imposto ou conciliar.

Quanto você ganhou ou perdeu está escrito claramente na sua conta na corretora, sem precisar copiar. E revisar encarando o lucro e a perda te leva ao engano, uma operação vencedora pode ter sido pura sorte na direção; o raciocínio e o método de uma operação perdedora podem ter sido inteiramente sólidos, só que a sorte não estava do seu lado desta vez. Se você só olha o resultado, vai repetir aquilo em que teve sorte como se fosse habilidade, e jogar fora aquilo que fez certo como se fosse um erro. Resultados podem mentir. Motivos não.

Cuidado Registrar só lucro e perda, não os motivos, é a falsa revisão mais comum. Faz você acreditar "ganhei, então estava certo, perdi, então estava errado", então tudo que você aprende é a lição errada, recompensando a sorte e punindo o que estava correto. Registrar o motivo é o que separa a sorte da habilidade.

Então, para cada compra e venda, registre três coisas. Primeiro, o motivo da operação, por que você tomou essa decisão neste momento, neste preço? Foi planejado ou um movimento de impulso? Segundo, a emoção da hora, você estava calmo, ou ganancioso, em pânico, sem querer largar? A emoção é muitas vezes o verdadeiro titereiro. Terceiro, dias depois, preencha o retrospecto, olhando agora, o motivo se sustenta? Você estava certo ou só teve sorte? Como deveria corrigir da próxima? Registre os três e o seu diário tem alma.

Uma tabela para copiar direto

Não complique, uma tabela basta. A de baixo você pode copiar direto para um bloco de notas ou planilha; os campos não precisam ser palavra por palavra, acrescente ou corte aos seus hábitos. Para cada compra ou venda, preencha uma linha.

Os poucos números na tabela (preço, posição, stop) são exemplos hipotéticos, puramente para mostrar o formato, não nenhum conselho. Você vai notar que as colunas "preço", "posição" e "stop" são exatamente os campos de entrada do método em tamanho de posição. Fazer o diário e gerenciar a sua posição são, na verdade, dois lados de uma coisa só: antes da ordem, use-os para calcular quanto comprar; depois da ordem, registre-os no diário para revisar.

De onde isto vem O preço, a posição e o stop na tabela (cerca de $100, cerca de 5%, $90) são inventados para ilustrar o formato, não os dados reais de nenhum ativo específico, e não um conselho de comprar assim. O que você deveria de fato preencher é o seu próprio registro real de execução de cada operação.

Como revisar: ache o hábito que vive te mordendo

Registrar é só o primeiro passo; revisar é onde o diário de fato entrega. A minha sugestão é espalhar os registros de tempos em tempos, digamos uma vez por mês, não olhar quanto você ganhou, e especificamente caçar padrões que se repetem.

Você vai se surpreender com o quão "consistente" você é. Talvez em seis das suas dez perdas, a coluna "emoção" diga "com medo de perder"; ou talvez toda vez que você moveu um stop, o resultado piorou. Esses padrões são invisíveis em qualquer operação única e só vêm à tona quando uma fileira deles é alinhada. Ache o hábito que vive te mordendo, e só fique de olho nele por um mês, isso bate dez artigos de técnica lidos, porque o que você está corrigindo é você mesmo, não alguma técnica externa. É exatamente o que o sétimo item, "nunca revisar", em os sete erros que fazem o iniciante perder dinheiro quer dizer: perder não é a parte assustadora, a parte assustadora é perder e não enxergar nada com clareza.

No fim, um diário de posições não é alguma ferramenta avançada, é um espelho. Você não consegue controlar o mercado, não consegue controlar o que os outros gritam, e a única coisa que você consegue controlar, e mais deveria, é a pessoa no espelho tomando decisão atrás de decisão. Enxergue ele com clareza, e você de verdade começa a melhorar. Vá devagar, e aprenda primeiro a não perder. A seguir, eu sugeriria ler quanto colocar primeiro, e aí abrir as ferramentas para calcular o preço, a posição e o stop da sua próxima operação, que calham de ser a primeira linha que o seu diário precisa.